शार्प रेशियो क्या है - फॉर्मूला, लिमिटेशन और इनफॉर्मेशन रेश्यो की तुलना

नोबेल पुरस्कार विजेता विलियम F. शार्प ने 1966 में शार्प अनुपात बनाया और तब से यह निवेश के जोखिम के सापेक्ष वापसी के पसंदीदा उपायों में से एक है। शार्प अनुपात का उपयोग म्यूचुअल फंड के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन का आकलन करने के लिए किया जाता है। यह अनुपात एक निवेशक को जोखिम भरी संपत्ति के मालिक होने के कारण उत्पन्न अल्फा निवेश अनुपात पर वापसी फॉर्मूला या अतिरिक्त रिटर्न बताता है।

जोखिम-मुक्त परिसंपत्ति जैसे कि फिक्स्ड डिपॉजिट या सरकारी बॉन्ड द्वारा अर्जित रिटर्न के ऊपर और ऊपर प्राप्त किए गए रिटर्न आमतौर पर जोखिम-समायोजित रिटर्न होते हैं। इक्विटी फंड्स जैसे उच्च निवेश में निवेश करने पर निवेशक को "अतिरिक्त जोखिम" के संदर्भ में, उच्च रिटर्न दिखाई देता है। मानक विचलन का उपयोग करते हुए, निवेश में निहित जोखिम की गणना की जाती है। इस प्रकार, फंड द्वारा लिए गए जोखिम की प्रत्येक अतिरिक्त इकाई के लिए, एक उच्च शार्प अनुपात फंड के बेहतर रिटर्न देने की क्षमता को दर्शाता है।

शार्प अनुपात के उपयोग -

1. जोखिम-समायोजित रिटर्न माप

एक इकाई स्तर के जोखिम के संबंध में एक फंड की दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए शार्प अनुपात एक सटीक तरीका है। एक पोर्टफोलियो का शार्प अनुपात जितना अधिक होगा, उसका जोखिम-समायोजित-प्रदर्शन उतना ही अधिक होगा। यदि आपको एक नकारात्मक शार्प अनुपात मिलता है, तो इसका तात्पर्य यह है कि आप वास्तव में जिस निवेश में निवेश कर रहे हैं, उसकी तुलना में आप जोखिम-मुक्त संपत्ति में निवेश करने के लिए अधिक सुरक्षित होंगे।

2. बेंचमार्क की तुलना करने में मदद करता है

निवेशक अपने मौजूदा या पसंदीदा फंड्स के साथ पीयर फंड्स की तुलना कर सकते हैं। निवेशक अपने वर्तमान या पसंदीदा पोर्टफोलियो के आउटपुट पर भी विचार कर सकते हैं।

3. फंड माप की तुलना

शार्प अनुपात को प्रदर्शन विश्लेषण के रूप में उसी श्रेणी में रखे गए फंड की तुलना करने के लिए एक विधि के रूप में उपयोग किया जा सकता है। इस पद्धति के माध्यम से, आप पुष्टि कर सकते हैं कि जोखिम का स्तर तुलनीय है और इसलिए जोखिम-समायोजित रिटर्न हैं। आप उन फंडों की तुलना भी कर सकते हैं जो समान रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन विभिन्न जोखिम सीमा पर हैं।

4. निधि की दक्षता का विश्लेषण करना

शार्प अनुपात एक पोर्टफोलियो की प्रभावशीलता पर प्रकाश डालता है। पोर्टफोलियो में किए गए अतिरिक्त जोखिमों की तुलना में, निवेशक इस अनुपात को देखकर प्रत्येक निवेश द्वारा बनाए निवेश अनुपात पर वापसी फॉर्मूला गए अतिरिक्त रिटर्न का निर्धारण कर सकते हैं। इस कैलकुलेटर का उपयोग विकास शैली, मूल्यांकन शैली, या सभी निधियों के संयोजन का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है।

5. विभागों के विविधीकरण का विश्लेषण

शार्प अनुपात को निवेशकों द्वारा पोर्टफोलियो के विविधीकरण की आवश्यकता के आकलन के लिए एक तकनीक के रूप में उपयोग किया जा सकता है। यदि कोई निवेशक 2.00 शार्प रेशियो फंड में निवेश कर रहा है, तो यह उसके पोर्टफोलियो में एक और फंड जोड़कर अनुपात और जोखिम कारक को कम करने में मदद करेगा।

गणना कैसे करें?

म्यूचुअल फंड की फैक्ट शीट में आपको शार्प अनुपात आसानी से मिल जाएगा। यदि कोई निवेशक स्वयं इसकी गणना करना पसंद करता है, तो किसी को पोर्टफोलियो रिटर्न से जोखिम मुक्त रिटर्न में कटौती करने की आवश्यकता होती है, जिसे अतिरिक्त रिटर्न के रूप में परिभाषित किया जाता है। उसके बाद, अतिरिक्त रिटर्न को पोर्टफोलियो से वापसी के मानक विचलन द्वारा विभाजित किया जाता है। यह फंड द्वारा लिए गए जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए अतिरिक्त रिटर्न निर्धारित निवेश अनुपात पर वापसी फॉर्मूला करता है। इसे शार्प अनुपात के रूप में जाना जाता है।

फंड का शार्प रेशियो = (औसत फंड रिटर्न - रिस्क फ्री रेट) / फंड रिटर्न का मानक विचलन

उदाहरण - यदि कोई फंड 7% रिटर्न प्राप्त करता है, जबकि जोखिम मुक्त दर 4% है, तो फंड द्वारा उत्पन्न अतिरिक्त रिटर्न या अल्फा 3% है। मान लें कि फंड रिटर्न का मानक विचलन 1.5 है। इस मामले में शार्प अनुपात 2 (3 / 1.5) है। इसका तात्पर्य यह है कि फंड हर अतिरिक्त इकाई के लिए 2 का अतिरिक्त रिटर्न तैयार करता है। उच्च स्तर पर अपने शार्प अनुपात को बनाए रखने के लिए, एक बड़े मानक विचलन वाले फंड को उच्च रिटर्न उत्पन्न करना होगा।

शार्प अनुपात और सूचना अनुपात के बीच अंतर

सूचना अनुपात एक उपाय है जिसका उपयोग अपने बेंचमार्क की तुलना में किसी पोर्टफोलियो या सुरक्षा के जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है। यहां उपयोग किए जाने वाले जोखिम की इकाई ट्रैकिंग त्रुटि की अस्थिरता है, या इसके बेंचमार्क पर पोर्टफोलियो के अतिरिक्त रिटर्न। दूसरी ओर, शार्प अनुपात जोखिम मुक्त दर की तुलना में पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापता है और जोखिम को मापने के लिए पोर्टफोलियो रिटर्न के मानक विचलन का उपयोग करता है।

शार्प अनुपात की सीमाएँ

● म्यूचुअल फंड की सफलता का आकलन करने के लिए एक मात्रात्मक साधन के रूप में शार्प अनुपात इतना प्रभावी नहीं है। सटीक तुलना और समीक्षा के लिए, इसकी तुलना उसी समूह के अन्य फंडों से की जानी चाहिए।

● शार्प रेशियो फंड की भेद्यता पर कोई विवरण प्रस्तुत नहीं करता है, चाहे इक्विटी निवेश किसी एकल क्षेत्र के विरुद्ध भारित हो या न हो। यदि यह है, तो निवेश पर जोखिम बहुत अधिक है, जो फंड के शार्प अनुपात को प्रतिबिंबित नहीं करता है।

● शार्प रेशियो फॉर्मूला अपने मूल्य को प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड रिटर्न के भाजक के मानक विचलन को लेता है। यहां मूल आधार यह है कि रिटर्न को हमेशा वितरित किया जाता है।

साझेदारी सूत्र, परिभाषा और उदाहरण

साझेदारी सूत्र, परिभाषा और उदाहरण_40.1

साझेदारी एक ऐसी चीज है, जिसमें दो या दो से अधिक लोगों के बीच एक औपचारिक समझौता किया जाता है और सह-मालिक बनने के लिए सहमत होते हैं, एक संगठन चलाने के लिए जिम्मेदारियों को वितरित किया जाता है, तथा उस व्यवसाय में हुए लाभ या हानि को साझा करते हैं। सरकारी भर्ती परीक्षा में, साझेदारी से संबंधित कई प्रश्न पूछे जाते हैं। प्रश्नों को हल करते समय, आप उत्तर पाने के लिए अप्लाई होने वाले सही सूत्र और ट्रिक्स पर भ्रमित हो सकते हैं। इस पोस्ट में, हम उदाहरणों के साथ साझेदारी से संबंधित महत्वपूर्ण सूत्रों पर चर्चा करने जा रहे हैं। यह स्टडी नोट्स आपको इस विषय से संबंधित प्रश्नों को आसानी से हल करने में मदद करेगा।

पार्टनरशिप क्या है?

जब भी दो या दो से अधिक व्यक्ति, लाभ प्राप्त करने के लिए एक ही उद्देश्य के साथ हाथ मिलाते हैं। तो प्रत्येक सदस्य समय या नकदी का योगदान करता है, जिससे संगठन को लाभ मिल सके।
जो पार्टनर, केवल पैसे का निवेश करता है उसे निष्क्रिय साझीदार कहा जाता है वहीं ऐसा पार्टनर जो पैसे का निवेश करता है साथ ही बिजनेस को भी मैनेज करता है उसे सक्रीय साझीदार कहा जाता है। साझेदारी से जुड़े कुछ अन्य महत्वपूर्ण बिंदु नीचे दिए गए हैं।

पार्टनरशिप या साझेदारी के प्रकार:

साधारण और मिश्रित साझेदारी के रूप में दो प्रकार की साझेदारियां हैं। दोनों प्रकार की साझेदारी का विवरण नीचे दिया गया है।

इस तरह की साझेदारी में, सभी निवेशकों द्वारा समान समय अवधि के लिए संसाधनों यानी पूंजी (या अन्य संसाधन)का निवेश किया जाता है सबकी पूंजी उस अवधि में व्यवसाय में रहता है। इस तरह की साझेदारी में, लाभ उनके योगदान की गयी पूंजी के अनुपात में वितरित किया जाता है।

यदि P और Q क्रमशः व्यवसाय में एक वर्ष के लिए a और b रुपये का योगदान करते हैं। तो उस समय उनकी लाभ या हानि होगी:

P का लाभ (या हानि): Q का लाभ (या हानि) = a : b

चक्रवृद्धि साझेदारी में, पैसा अलग-अलग निवेशकों द्वारा अलग-अलग समय के लिए निवेश किया जाता है। इसमें, लाभ अंश, निवेश की गई पूंजी और समय (आमतौर पर महीनों) के गुणनखंड के अनुपात से निकाला जाता है।

P1 : P2 = C1 × T1 : C2 × T2

  • P1 =पहले साझीदार का लाभ
  • C1 = पहले साझीदार की पूंजी
  • T1 = पहले साझीदार द्वारा निवेश की गयी राशि की समय अवधि
  • P2 = दूसरे साझीदार का लाभ
  • C2 = दूसरे साझीदार की पूंजी
  • T2 = दूसरे साझीदार द्वारा निवेश की गयी राशि की समय अवधि

महत्वपूर्ण सूत्र:

1. जब सभी भागीदारों के निवेश समान समय के लिए होते हैं, तो भागीदारों के बीच लाभ या हानि का वितरण, उनके निवेश के अनुपात में की जाती है।
उदाहरण के लिए, A और B एक व्यवसाय में एक वर्ष के लिए क्रमशः x और y रुपये का निवेश करते हैं। तो वर्ष के अंत में:
(A के लाभ का अंश) : (B के लाभ का अंश) = x : y.
2.जब निवेश अलग-अलग समय अवधि के लिए होते हैं, तो समतुल्य पूंजियों की गणना एक समय इकाई के लिए की जाती है (इकाई समय के लिए पूँजी x)। अब लाभ या हानि इन पूंजियों के अनुपात में विभाजित होते हैं।
मान लीजिए कि A, x रु. p महीने के लिए तथा B, y रु., q महीने के लिए निवेश करता है। तो,
(A के लाभ का अंश) : (B के लाभ का अंश)= xp : yq.

प्रश्न:

1. तीन साझीदार ने 5: 7: 8 के अनुपात में एक व्यवसाय में लाभ साझा किया। उन्होंने क्रमशः 14 महीने, 8 महीने और 7 महीने के लिए साझेदारी की थी। तो उनके द्वारा निवेश की गयी पूंजी का अनुपात क्या होगा?

निवेश अनुपात पर वापसी फॉर्मूला

Up Police Constable (19 June 2018 Second Shift)

सुहास और नितिन ने 8 : 3 के अनु .

सुहास और नितिन ने `8 : 3` के अनुपात में कारोबार में निश्चित मात्रा की राशि का निवेश किया, परंतु कुछ महीनों के बाद सुहास ने अपना पैसा वापस लिया। 12 महीनों के समापन पर सुहास और नितिन द्वारा आपस में बांटे गए लाभ का अनुपात 5:4 होने पर केवल नितिन ने कितने महीनों तक निवेश किया होगा?

निवेश अनुपात पर वापसी फॉर्मूला

X तथा Y एक व्यापार में क्रमश : .

X तथा Y एक व्यापार में क्रमश : 5 : 6 के अनुपात में अपनी पूंजी निवेश की। 8 माह के बाद X ने अपनी निवेश पूंजी वापस निकाल ली तथा उन दोनों ने क्रमश: 5 :6 के अनुपात में लाभ प्राप्त किया। ज्ञात करे Y ने अपनी पूंजी कितने समय के लिए निवेश की?

Updated On: 27-06-2022

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8 months 9 months 11 months 12 months

Solution : Let the capitals of Y was used for T months (माना Y की पूंजी T महीनो के लिए इस्तेमाल के गई )
According to the question.
`(5 xx 8)/(6 xx T) = (5)/(9) rArr T = 12` months
Hence capital of Y was used for `=12` months.

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Aap ko kya acha nahi laga

लिखो प्रश्न क्या किया था भाई ने एक व्यापार में कम से पांच अनुपात 6:00 के अनुपात में पूंजी निवेश की 8 माह के बाद एक्स ने अपनी निवेश इस पूंजी क्या कर ले वापस निकाल ली तथा उन दोनों को जो लाभ हुआ क्रमशः 5 अनुपात 9:00 के अनुपात में लाभ प्राप्त हुआ तो ज्ञात करें कि भाई ने अपनी पूंजी कितने समय के लिए निवेश की होगी तो हमने एक सूत्र पड़ा था हमारे पास क्या होता है कि यह बटे तीन बराबर क्या होता है मेरे पास चाहिए लिए बट एमएसईबी निवेश अनुपात पर वापसी फॉर्मूला टीवी यहां पर जो पीके होता है हमारे पास होता है लाभ जी हमारे पास क्या होती है निवेशक कुंजी होती है और ठीक है बताइए हमारे पास समय होता है जितनी समय के लिए हमने निवेश किया तो हमें क्या कहा कि इनका लाभ है 5 अनुपात नौ में है पूंजी निवेश की है वैद्यकीय 5 अनुपात 6 में पूंजी निवेश की है एक्शन में क्या दिया जो एक्स ने क्या किया 8 माह के बाद पूंजी निकालने का समय है क्या जो मैं समय गोटी भाई लिख लेता हूं यहां से मेरे को पांच से 5 कट गया यहां पर देखो 63296 और 339 यहां से अगर मैं इसको हल करो तो हमारे पास क्या आ जाएगा भाई टी वाई बराबर 8

तीन बटे में दो ठीक है आजा 24 मिनट में दो यानी 12 अगर हमारे पास एक्स्ट्रा हम महीने में था समय तो भाई का भी महीने में होगा वहां में होगा तो भाई की जो पूंजी होगी वह करो कि 12 माह के लिए निवेश होगा उत्तर क्या हो जाए गड्डी बारा मा

निवेश अनुपात पर वापसी फॉर्मूला

X तथा Y ने एक व्यापार में क्रम .

X तथा Y ने एक व्यापार में क्रमश: 5:6 के अनुपात में पूंजी निवेश की । 8 माह के बाद X ने अपनी निवेशित पूंजी वापस निकल ली। यदि उन्हें 5:9 के अनुपात में लाभ प्राप्त हुआ हो, तो ज्ञात करे Y ने अपनी पूंजी कितने समय के लिए निवेश की?

Updated On: 27-06-2022

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12 mouths 10 months 15 months 14 months

Solution : Let Y's invetment is used for T months (माना Y की पूंजी T महीनो के लिए इस्तेमाल के गयी ) `rarr` Now by using formula.
`(5 xx 8)/(6 xx T_(2)) = (5)/(9)`
`T = 12` months

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प्रश्न क्या दिया गया कि 1 तथा भाई ने एक व्यापार में क्रमशः 5 अनुपात 6:00 के अनुपात में पूंजी निवेश की आठ माह बाद एक्स ने क्या किया अपने निवेशक पूंजी वापस निकाल ली तथा उन्हें जो लाभ हुआ वर्ष के अंत में वह केवल पांच अनुपात 9:00 के अनुपात में लाभ हुआ तो ज्ञात करें कि भाई ने अपनी पूंजी कितने समय के लिए निवेश की तो हमने देखो पिछले प्रश्नों में एक सूत्र पड़ा था क्या पढ़ा था कि P1 P2 यह बराबर क्या होता है ऐसी 121 बटे c222 जहां पर पीके है हमारा लाभ है ठीक है हमारी पूंजी है ठीक है समय यहां पर देखो हमारे पास एक्स और वाई है मैं लिखता हूं कि पी एक्स बटे में पी वाई बराबर क्या होगा एक बटे में सिवाय और टैक्स बटे में दिवाली सकते हैं यहां पर पीएचपी भाई हमें क्या दिया है जो लाभ का अनुपात 5 अनुपात 9 दी है क्या भाई का 5 बटा 9 बराबर 1 ओसीएक्स बट आई मिस यू आई एन जी का दिया गया में कह दिया पांच अनुपात है कि हमारे पास क्या-क्या 5 अनुपात है

और हमारे पास समय का जनपद दी है देखो एक्स का समय दिया आठवां और भाई का समय हमें ज्ञात नहीं है यहां से अगर मैं इसको हल कर लूंगा मेरे पास क्या बजे को पांच से हमारे 5 कट जाएगा अच्छा इधर आ जाएगा अच्छा अगर मैं इसको हल करो तो भाई मेरा कहेगा बाएं तरफ आ जाएगा ऊपर आ जाएगा और 8 गुना 9 बटा में थे या जाएगा हमारे पास इसको हल करके देखो 2362 483 394 312 नगर में एक्स का जो समय था वह मंथ में ले रहा था महा में ले रहा था तो मर पासवेली किया जाएगा माह में आ जाएगा तो हमारे पास 1272 आ गया भाई ने जो अपनी पूंजी निवेश की वह 12 माह के लिए कि हमारा उत्तर आ गए बारा मा

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