क्या आपको निवेश करना चाहिए

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Mutual Funds के जंगल में कहां लगाएं दांव? किस प्रकार के फंड में करें निवेश, एक्सपर्ट ने बताई काम की बात

म्यूचुअल फंड निवेशक हमेशा यही सोचते रहते हैं कि किस तरह के फंड में निवेश करना चाहिए। म्यूचुअल फंड निवेश की भाषा में कहें तो किस फंड कैटेगरी या कौन-कौन सी फंड की कैटेगरी हैं जिनमें आपको निवेश करना चाहिए। आइए इस पर एक्सपर्ट की राय जानते हैं।

नई दिल्ली, धीरेंद्र कुमार। ज्यादातर म्यूचुअल फंड निवेशक अपना पूरा ध्यान एक ही सवाल पर बनाए रखते हैं, वो ये कि उन्हें किस फंड में निवेश करना चाहिए। असल में, अगर सारा ध्यान इस सवाल पर है तो ये पक्का हमें उस रास्ते पर डाल देगा जहां हम गलत चुनाव ही करेंगे। सबसे अहम सवाल तो ये है कि आपको किस प्रकार के फंड में निवेश करना चाहिए। म्यूचुअल फंड निवेश की भाषा में कहें, तो किस फंड कैटेगरी या कौन-कौन सी फंड की कैटेगरी हैं जिनमें आपको निवेश करना चाहिए।

नोट करें-ऊपर दो तरह के शब्दों का इस्तेमाल हुआ है, 'प्रकार के फंड' और 'फंड कैटेगरी'। ये दोनों बातें एक ही होनी चाहिए, मगर ऐसा है नहीं। कारण है कि फंड का वर्गीकरण वो है, जिसे आधिकारिक तौर पर रेग्युलेटर परिभाषित करता है। कैटेगरी फंड्स की वो आधिकारिक लिस्ट है, जो शिष्टता से कहें, तो एक जंगल है। इस घने जंगल में आप अपना रास्ता कैसे बनाएंगे? चलिए हम अपने बुनियादी सवाल की तरफ लौटते हैं।

फंड का चुनाव महत्वपूर्ण इसलिए है कि जब आप उन इनपुट के बारे में सोचते हैं, जो फंड में निवेश के बारे में फैसले के लिए चाहिए तो प्राइमरी इनपुट आपकी वित्तीय जरूरत का होता है। जाहिर है, यही फंड कैटेगरी की पहचान का आधार तय कर देता है। जब आप फैसला कर लेते हैं, तो अगला चरण ये पता करने का होता है कि आपके लिए कौन सी फंड कैटेगरी सही है। जैसा कि मैंने कहा, अगर आपने सही कैटेगरी चुनी है, तो ये मुश्किल नहीं है।

मान लीजिए आपको किसी चीज के लिए पैसे बचाने हैं, जिसकी जरूरत 10-15 साल में होगी। आप उससे ज्यादा रिटर्न चाहते हैं जितना कि डिपाजिट वाले तरीके दे सकते हैं। तो जाहिर है इसके लिए आपकी पसंद इक्विटी कैटेगरी होगी। इसमें कुछ पैमानों के आधार पर आप किसी ऐसे काम्बिनेशन में इक्विटी फंड चुनेंगे जिसमें लार्ज, मिड और स्माल कैप शामिल हों। अगर आप नए निवेशक हैं तो आपकी सारी जरूरतें एक या दो हाइब्रिड फंड से पूरी हो सकती हैं। ऐसे कई सिद्धांत और नियम हैं जो किसी भी तरह की आर्थिक जरूरत का मिलान फंड के प्रकार से करने में मदद करते हैं। समझने की बात है कि सारी कैटेगरी की लंबी-चौड़ी आधिकारिक लिस्ट को पढ़ने भर से जरूरत के मुताबिक सही फंड की पहचान में मदद नहीं मिलती है। ये सभी कैटेगरी सिर्फ ये बताती हैं कि ये क्या आपको निवेश करना चाहिए फंड निवेश कहां करते हैं।

फंड कंपनियों ने हमेशा कड़ी मेहनत की है कि उनके फंड का वर्गीकरण गोल-मोल ही रहे। ये बात अजीब लगेगी, मगर इसकी क्या आपको निवेश करना चाहिए सीधी-सीधी व्यावसायिक वजह है। एक बार वर्गीकरण सिस्टम तैयार हो जाए, तो उसका बुनियादी काम है रेटिंग, रैंकिंग और फंड की कैटेगरी के भीतर मौजूद किसी भी फंड से तुलना करना। मार्केटिंग की सहज समझ कहती है कि फंड कंपनी अपना प्रोडक्ट दूसरों से अलग दिखाए, ताकि दावा किया जा सके क्या आपको निवेश करना चाहिए कि उनके फंड का आकलन सिर्फ उनकी मनपसंद खूबियों पर हो, न कि किसी और फंड की तुलना में। फंड कैटेगरी की आधिकारिक लिस्ट के साथ मुश्किल ये है कि इसके मुख्य फंड एक जैसे लगते हैं और हर एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) को इनमें से हर एक कैटेगरी का केवल एक फंड रखने की अनुमति है। वहीं, रेग्युलेशन में एक कमी ये है कि फंड कंपनियां अनगिनत फंड रख सकती हैं।

पिछले पांच साल में, जब से समान कैटेगरी का सिस्टम शुरू हुआ है, इससे पुराना भ्रम खत्म हो गया है, मगर उसकी जगह नए ने ले ली है। अनुभवी निवेशक जो फंड की मार्केटिंग मशीनरी को संदेह से देखते हैं, वो अपने फंड का चुनाव बेहतर कर सकते हैं। फंड कैटेगरी का सरल सिस्टम नए निवेशकों की बुनियादी जरूरत है ताकि वो जान सकें कि उन्हें कैसे और क्या करना है।

नोट- यह लेखक धीरेंद्र कुमार, सीईओ, वैल्यू रिसर्च आनलाइन डाट काम के निजी विचार हैं।

Krishna Institute IPO : क्या आपको KIMS के आईपीओ में निवेश करना चाहिए?

कृष्णा इंस्टीट्यूट ऑफ मेडिकल साइंसेज (Krishna Institute of Medical Sciences) का आईपीओ (IPO) निवेश के लिए बुधवार को खुल गया है। इसमें शुक्रवार तक निवेश किया जा सकता है।

हाइलाइट्स

• केआईएमएस (KIMS) इस आईपीओ से 2144 करोड़ रुपये जुटाने जा रही है।
• यह मल्टी-स्पेशियलिटी (multi-speciality) हॉस्पिटल्स की बड़ी चेन में से एक है।
• कंपनी ने शेयरों के लिए 815 से 825 रुपये का प्राइस बैंड (price band) तय किया है।

कंपनी इस इश्यू में 200 करोड़ रुपये के नए शेयर (fresh Share) जारी करेगी। ऑफर फॉर सेल (offer for sale) के तहत 23,क्या आपको निवेश करना चाहिए 56,0358 करोड़ शेयर बेचे जाएंगे। कंपनी ने प्रत्येक शेयर के लिए 815-825 रुपये का प्राइस बैंड (price band) तय किया है। प्राइस बैंड के ऊपरी स्तर पर कंपनी के शेयर का पीई (PE) वित्त वर्ष 2021 की कमाई के आधार पर 31.2 गुना बैठता है।

ज्यादातर निवेशकों ने लंबी अवधि के लिहाज से इस आईपीओ (IPO) में निवेश करने की सलाह दी है। उनका कहना है कि अच्छे डॉक्टर को अपने साथ बनाए रखने के मामले में इस हॉस्पिटल चेन का ट्रैक रिकॉर्ड अच्छा है। दूसरी हॉस्पिटल कंपनियों के मुकाबले इसका डेट-इक्विटी रेशियो (debt-equity ratio) कम है। इसका रिटर्न ऑन कैपिटल इम्प्लॉयड (क्या आपको निवेश करना चाहिए ROCE) 24 फीसदी है। वित्त वर्ष 2021 में एबिड्टा ग्रोथ पिछले तीन साल में सबसे अच्छा रहा है।

सिकंदराबाद हॉस्पिटल पर कंपनी की काफी ज्यादा निर्भरता है। कुल रेवेन्यू (revenue) में इसकी हिस्सेदारी 33 फीसदी है। यह एक बड़ा जोखिम (risk) दिखता है। इसके अलावा बेंगलुरु और चेन्नई में विस्तार की योजनाओं के लिए काफी नई पूंजी (new capital) की जरूरत होगी।

एंजेल ब्रोकिंग (Angel Broking) के यश गुप्ता ने इस आईपीओ (IPO) में निवेश करने की सलाह दी है। उन्होंने कहा, "आईपीओ प्राइस के ऊपरी बैंड पर वैल्यूएशन दूसरी हॉस्पिटल कंपनियों से थोड़ा बेहतर है। कंपनी का आरओई (ROE) और आरओसीई (ROCE) क्रमश: 23.8 फीसदी और 24.8 फीसदी है। यह काफी अच्छा है। इसकी बैलेंसशीट अच्छी है। हमारा मानना है कि बेंगलुरु और चेन्नई में विस्तार योजनाओं के लिए कंपनी आंतरिक स्रोतों से पैसा जुटाएगी। इससे इस पर कर्ज काफी कम होगा।"

वेंचुरा सिक्योरिटीज (Ventura Securities) में रिसर्च हेड विनीत बोलनीकर ने कहा, "हमें क्या आपको निवेश करना चाहिए उम्मीद है कि केआईएमएस (KEIMS) अपनी बेड कैपेसिटी वित्त वर्ष 2024 तक बढ़ाकर 3,800 करेगी। इसमें नए हॉस्पिटल के साथ ही पुराने हॉसिप्टल की क्षमता में विस्तार शामिल होगा। इस पर 815.8 करोड़ रुपये का पूंजीगत खर्च (Capital Expenditure) आएगा। इससे हमें कुल रेवेन्यू बढ़कर 2,607 करोड़ रुपये पहुंच जाने की उम्मीद है।" वेंचुरा ने केआईएमएस के शेयर केलिए 1,275 रुपये की वैल्यू बताई है, जो वित्त वर्ष 2024 के ईवी/एबिड्टा के 17 गुना पर आधारित है। इस तरह आईपीओ (IPO) के 825 रुपये के भाव के मुकाबले यह शेयर अगले 24 महीने में 55 फीसदी चढ़ सकता है।

Mutual Funds के निवेश पर बंपर रिटर्न चाहिए तो जानें कम से कम कितने साल तक SIP जारी रखें

WhiteOak Capital Mutual Fund की SIP Analysis Report से पता चला है कि किसी भी निवेशक को कम से कम तीन साल के लिए एसआईपी के जरिये म्यूचुअल फंड में निवेश करनी चाहिए।

Edited By: Alok Kumar @alocksone
Updated on: November 13, 2022 6:54 IST

Photo:INDIA TV म्यूचुअल फंड

Mutual Funds निवेशकों की संख्या तेजी से बढ़ी है। बीते तीन साल में देश के छोटे- छोटे शहर और यहां तक की गांवों से म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले तेजी से बढ़े हैं। इसकी वजह है परंपरागत निवेश माध्यम जैसे एफडी और छोटी बचत योजनओं पर ब्याज दर का घटना। लोग महंगाई को मात देकर बंपर रिटर्न के लिए म्यूचुअल फंड की ओर रुख कर रहे हैं। हालांकि, बहुत सारे लोग म्यूचुअल फंड में निवेश तो कर रहे हैं लेकिन बंपर रिटर्न नहीं ले पा रहे हैं। इसकी वजह है कि उन्हें पता नहीं है कि कम से कम कितने साल तक म्यूचुअल फंड में निवेश करना फायदेमंद या शानदार रिटर्न के लिए जरूरी है। अगर आप भी म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं और यह पता नहीं कि कम से कम कितने साल तक सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) को जारी रखना चाहिए तो चिंता करने की जरूरत नहीं है। हम आपको बता रहे हैं कि म्यूचुअल फंड में कितने साल के निवेश पर आप जबरदस्त रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।

कम से कम तीन साल के लिए निवेश करें

WhiteOak Capital Mutual Fund की SIP Analysis Report से पता चला है कि किसी भी निवेशक को कम से कम तीन साल के लिए एसआईपी के जरिये म्यूचुअल फंड में निवेश करनी चाहिए। रिपोर्ट के अनुसार, तीन साल के निवेश पर औसत रिटर्न 11.9% रहा। वहीं 5 साल के निवेश पर 13% का रिटर्न मिला। 8 और 10 साल तक म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले निवेशकों को क्रमश: 14.1% और 14.2% की दर से औसत रिटर्न मिला। वहीं, 13 तक लगातार निवेश करने वाले निवेशकों को 13.9% की दर से रिटर्न मिला। सबसे अधिक 14.9% की दर से रिटर्न 15 साल तक निवेश करने वाले निवेशकों को मिला। इस रिपार्ट की एनालिसिस से पता चलता है कि अगर आप 15 साल तक म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो आप सबसे बेहतर रिटर्न पा सकते हैं। वहीं, कम से कम तीन साल तक निवेश करना सही होगा।

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लार्ज कैप, मिड कैप या स्मैल कैप में निवेश पर ज्यादा रिटर्न?

रिपोर्ट से यह भी पता चला है कि लार्ज कैप में उतार- चढ़ाव का कम सामना करना पड़ता है लेकिन रिटर्न देने के मामले में सबसे बेहतर प्रदर्शन मिड कैप फंड का रहा है। नीचे दिए गए चार्ज से आप यह समझ सकते हैं।

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TATA Coin क्या है? आपको इस क्रिप्‍टोकरेंसी में निवेश करना चाहिए?

5 मार्च को यह 0.008 डॉलर पर थी और 6 मार्च को बढ़कर 0.24 डॉलर हो गई.

इसका मार्केट कैपिटलाइजेशन 718,300 डॉलर है, जो एक अनजान कॉइन के लिए बड़ी बात है.

खास बातें

• TATA Coin पूरी तरह से डीसेंट्रलाइज्‍ड है
• यह क्या आपको निवेश करना चाहिए कभी भी 90 लाख सिक्कों से ज्‍यादा सप्‍लाई नहीं होगा
• यही प्रोटोकॉल इसे गोल्‍ड जैसी कीमती धातु से भी अलग बनाता है

क्रिप्‍टोकरेंसी (Cryptocurrency) की दुनिया में इन दिनों टाटा कॉइन (TATA Coin) की चर्चा है. बिनेंस स्मार्ट चेन (BSC) पर लिस्‍टेड इस क्रिप्‍टोकरेंसी की वैल्‍यू ने हाल ही में 1200 फीसदी से अधिक की छलांग लगाई. 5 मार्च को यह 0.008 डॉलर पर थी और 6 मार्च को बढ़कर 0.24 डॉलर हो गई. TATA Coin वर्तमान में 0.09 डॉलर पर कारोबार कर रही है. इसका मार्केट कैपिटलाइजेशन 718,300 डॉलर है, जो एक अनजान कॉइन के लिए बड़ी बात है. बहुत से लोग TATA Coin में इन्‍वेस्‍ट करने के बारे में सोच रहे हैं, लेकिन उससे पहले आपको इसके बारे में सबकुछ जान लेना चाहिए.

TATA Coin पूरी तरह से डीसेंट्रलाइज्‍ड है. इसका मतलब है कोई एकल इकाई या व्यक्ति जैसे- CEO इस क्रिप्टोकरेंसी को कंट्रोल नहीं करता है. इसका मकसद डीसेंट्रलाइज्‍ड क्या आपको निवेश करना चाहिए माहौल को बढ़ावा देना और मल्‍टीनेशनल कंपनियों और ऑर्गनाइजेशन के लिए सिक्‍योर क्रॉस-बॉर्डर ट्रांजैक्‍शन सिस्‍टम बनाना है.

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90 लाख सिक्‍कों तक सीमित है सप्‍लाई

TATA Coin का मकसद ट्रांजैक्‍शन फीस को कम करना और इंटरनेशनल पेमेंट्स को फास्‍ट व सस्ता बनाना है. क्‍योंकि इसकी सप्‍लाई लिमिटेड है, इसलिए TATA Coin को मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है. TATA Coin को इस तरह डिजाइन किया गया है कि यह कभी भी 90 लाख सिक्कों से ज्‍यादा नहीं होगा. इस डिजाइन फीचर को ना तो कम्‍युनिटी बदल सकती है ना ही कोई ऑर्गनाइजेशन. यही प्रोटोकॉल इसे गोल्‍ड जैसी कीमती धातु से भी अलग बनाता है. गोल्‍ड के ज्‍यादा खनन से उसकी वैल्‍यू में कमी आ सकती है, लेकिन TATA Coin की सप्‍लाई ल‍िमिटेड है.

फ्यूचर में एक डीसेंट्रलाइज्‍ड स्वैप और एक्सचेंज बनाने की योजना भी है. एक सवाल यह भी है कि कम्‍युनिटी कैसे इस कॉइन को कंट्रोल करती है. आमतौर पर वो यूजर्स करेंसी को दिशा देते हैं, जिनके पास सबसे ज्‍यादा कॉइन होते हैं. इसी वजह से डेवलपर्स ही अपने पास सबसे ज्‍यादा कॉइन रखते हैं. लेकिन टाटा कॉइन के मामले में डेवलपर्स के पास कोई कॉइन नहीं है. इस डिजिटल करेंसी पर उनका कोई कंट्रोल नहीं है. टाटा कॉइन में 100 फीसदी पब्लिक लिक्विडिटी है.

तो क्‍या आपको करना चाहिए इन्‍वेस्‍टमेंट

cnbctv18 के मुताबिक, किसी कॉइन के मूल्य की भविष्यवाणी करना असंभव है. पिछले साल भी कई कॉइन सुर्खियों में आए थे. उनके निवेशकों को काफी फायदा हुआ. लेकिन वह थोड़े समय के लिए ही था और कीमतों वापस नॉर्मल हो गईं. क्रिप्‍टोकरेंसी में अस्थिरता बहुत अधिक है. अभी के लिए TATA Coin एक अच्‍छा इन्‍वेस्‍टमेंट नजर आता है, लेकिन यह कुछ घंटों में बदल भी सकता है. क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में यह कॉइन बहुत छोटी है. CoinMarketCap पर अभी यह 2,953वें नंबर पर है. इसलिए निवेश से पहले सभी जोखिमों को ध्‍यान से समझ लें.

सिर्फ 500 रुपये से भी आप कर पाएंगी इंवेस्टमेंट, एक्सपर्ट से जानें तरीका

पैसों को सही जगह इंवेस्ट करना बेहद जरूरी होता है ताकि आपको उसका फायदा भी समय पर मिल सके। आपके पास अगर सिर्फ 500 रुपये भी हैं तो आप उन पैसों को भी इंवेस्टमेंट कर सकती हैं। अगर आप 500 रुपये से इंवेस्ट करने जा रही हैं तो इस लेख में आईसीएफएआई बिजनेस स्कूल के ब्रांच हेड राहुल श्रीवास्तव से जानिए वो तरीके जिसमें आप इंवेस्ट कर सकती हैं।

1)छोटा इंवेस्टमेंट प्लान

सबसे पहले तो आपको यह विचार मन से निकाल देना चाहिए कि आप सिर्फ 500 रुपये को इंवेस्ट कर रही हैं और इससे आपको फायदा नहीं होगा। आपको बता दें कि एसआईपी इक्विटी म्‍यूचुअल फंड्स में निवेश करने के लिए आप हर माह 500 रुपये के छोटे निवेश से भी शुरुआत कर सकती हैं।

इसकी मदद से आप अच्छा निवेश कर पाएंगी और भविष्य में पैसों को इस्तेमाल भी कर पाएंगी। आप एसआईपी के जरिए म्‍यूचुअल फंड में निवेश भी कर सकती हैं। फाइनेंस एक्सपर्ट के अनुसार एसआईपी में बाजार के उतार-चढ़ाव से जुड़ा जोखिम काफी कम होता है। अगर बाजार में गिरावट आती है तो आपको निवेश की उतनी ही वैल्यू में ज्यादा यूनिट मिल जाती हैं।

2)नियमित निवेश है जरूरी

अगर आप किसी ऐसी स्कीम या फिर योजना में निवेश करने जा रही हैं जिसमें आपको हर रोज 500 रुपये इंवेस्ट करने होंगे तो क्या आपको निवेश करना चाहिए आपको नियमित निवेश करना जरूरी होता है। (Post Office Savings Scheme: रोजाना करें 47 रुपए का निवेश, मैच्‍योरिटी पर पाएं 35 लाख रुपए)

अगर आप किसी भी दिन यह निवेश नहीं करती हैं तो इससे आपको भारी नुकसान भी हो सकता है। माह में एक बार 500 रुपये निवेश करने के लिए आप निवेश की डेट तय कर सकती हैं और इससे आपको नियमित निवेश की आदत पड़ जाएगी।

3)ऐसे करें निवेश

आपको निवेश करने से पहले यह समझना चाहिए कि आप किस लिए निवेश कर रहे हैं और इससे आपको क्या फायदा होगा। अगर आप अपने बच्चे की पढ़ाई के लिए निवेश कर रही हैं तो आपको यह पता होना चाहिए कि 500 रुपये कितने समय के लिए निवेश करना होगा और अगर आप चाहें तो निवेश किए हुए पैसों को भविष्य में बढ़ाकर भी निवेश कर सकती हैं। इस तरह से निवेश करने पर आपको भविष्य में फायदा मिल सकता है।

इस तरह से आप 500 रुपये में भी निवेश कर सकती हैं। अगर आपको यह स्टोरी अच्छी लगी हो तो इसे फेसबुक पर जरूर शेयर करें और इसी तरह के अन्य लेख पढ़ने के लिए जुड़ी रहें आपकी अपनी वेबसाइट हरजिन्दगी के साथ। इस आर्टिकल के बारे में अपनी राय आप हमें कमेंट बॉक्स में जरूर बताएं।