Centrum Wealth के Devang Mehta से जानें, कैसे करें Fundamental Analysis?
Traders जो होते हैं वह कंपनी के Price मूवमेंट को देखकर उस कंपनी के शेयर खरीदते हैं और बेचते हैं और Investor जो होते हैं वह कंपनी के मूवमेंट को ना देख कर वह Fundamental Analysis करके उस जानिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे आपके वि कंपनी में अपने पैसे को इन्वेस्ट करते हैं और उस कंपनी का बिजनेस भी देखकर Invest करते हैं और किसी कंपनी का बिजनेस को अच्छे से जानकारी लेना यही Fundamental Analysis कहलाता है।
Centrum Wealth के Devang Mehta ने Jagran Business के Market A-Z Show पर Fundamental Analysis के बारे में बताया कि Fundamental Analysis किसी कंपनी के स्टॉक्स के Intrinsic Value को मापता है।
यह प्रक्रिया केवल कंपनी के वित्तीय डाटा तक ही सीमित नहीं है। इसमें कंपनी की Values, Company Management, Financial Data तक ही सीमित नहीं है इसमें Economic Scenario, इंडस्ट्री के ग्रोथ, कंपनी की वैल्यू, कंपनी के मैनेजमेंट, वित्तीय डाटा, संस्था की बनावट भी शामिल है। इसलिए, यह शेयर के Intrinsic Value को मापने और सही जांच करने का सम्पूर्ण अध्ययन है। फंडामेंटल एनालिसिस करने के लिए वित्तीय स्टेटमेंट्स जैसे कि- Profit और Loss स्टेटमेंट, balance sheet, Cash Flow स्टेटमेंट और अन्य डाक्यूमेंट्स की जांच करने की जरुरत होती है।
Devang Mehta ने बताया कि कंपनी के भविष्य के शेयर प्राइस का अनुमान लगाना। कंपनी की संपत्ति का वैल्यूएशन करना। कंपनी के व्यापार के परफॉरमेंस का आकलन करना। Credit Risk को मापना। मैनेजमेंट के निर्णय को आंकना। संपत्ति के Intrinsic Value की खोज करना। साथ ही बताया कि फंडामेंटल एनालिसिस के दो प्रकार हैं:- Qualitative और Quantitative।
इसके साथ ही उन्होंने कहा कि Fundamental Analysis टूल्स फंडामेंटल एनालिसिस करने के लिए अलग-अलग प्रकार के अनेक टूल्स का उपयोग किया जाता है। जैसे- कि Annual Report, Balance Sheet, P&L Account, Cash Flow Statement, Price To Earning Ratio, Price To Book Value Ratio, EPS, Price To Sales Ratio आदि।
इसके अलावा Devang Mehta ने बताया कि कंपनी को शुरुआती स्तर से समझें। एनालिसिस के आवश्यक सुचना के लिए Financial Ratio का उपयोग करें। विशेष कंपनी के वित्तीय रिपोर्ट का अध्ययन करें। वार्षिक रिपोर्ट को पढ़ें, और उनके सभी प्रतियोगी कंपनी से तुलना करें। उसके बाद, अंत में कंपनी के उद्देश्य को जानें।
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आज हम आपको फंडामेंटल स्टॉक के बारे में | तो बने रहे हमारे पेज पर |
फंडामेंटल एक ऐसा स्टॉक हे जो आपको व्यवसाय में मदद रूप हो सकते हे या आपको किसीभी चीज में मदद के सहारे चलता हे इसी लिए फंडामेंटल दवरा उसकी निति बदल सी जाने लगती है इसी लिए इस स्टॉक को मदद के रूप में जना जाता है |
एक स्टॉक के फंडामेंटल ऐसे कारक हैं जिन्हें अंतर्निहित कंपनी के मूल्य या व्यवसाय के रूप में मूल्य में योगदान करने के लिए माना जाता है। बुनियादी बातों में मापने योग्य, मात्रात्मक डेटा (जैसे नकदी प्रवाह और ऋण-से-इक्विटी अनुपात) और गुणात्मक, स्थितिजन्य कारक (जैसे व्यवसाय मॉडल और प्रतिस्पर्धी) शामिल हो सकते हैं।
मौलिक विश्लेषण की मुख्य धरना किया है |
मौलिक विश्लेषण का उपयोग करने वाले व्यापारी यह मानते हैं कि बाजार हमेशा सभी शेयरों का सही मूल्य नहीं देता है। यह कुशल बाजार परिकल्पना के विपरीत है, जो मानता है कि सभी स्टॉक हर समय सटीक रूप से मूल्यवान होते हैं | इसी लिए व्यापारी लोग मानते है की कोई स्टॉक में सटीक के रूप में मूलयवान होते है | और व्यापारी इसमें बहुत सारा इन्वेस्ट करते है ताकि उसकी निवेश बढ़े |
तकनीकी विश्लेषण के लिए मौलिक विश्लेषण पसंद करने वाले निवेशकों का मानना है कि किसी कंपनी के स्टॉक की कीमत हमेशा कंपनी के मूल्य का सटीक गेज नहीं होती है। मौलिक विश्लेषण का संचालन करके, एक निवेशक एक ऐसे स्टॉक की पहचान कर सकता है जो उनका मानना है कि बाजार द्वारा इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है और इस उम्मीद के साथ निवेश करना चुन सकता है कि लंबी अवधि में कीमत में वृद्धि होगी क्योंकि कंपनी का मूल्य समय के साथ बाजार में स्पष्ट हो जाता है। इसी तरह, एक निवेशक एक ऐसे जानिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे आपके वि जानिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे आपके वि स्टॉक को बेचने का विकल्प चुन सकता है जो उनके पास है जो कीमत में बढ़ गया है क्योंकि मौलिक विश्लेषण उन्हें बताता है कि यह अब बाजार से अधिक है।
मौलिक विश्लेषण की मुख्य धारणा क्या है?
मौलिक विश्लेषण का उपयोग करने वाले व्यापारी यह मानते हैं कि बाजार हमेशा सभी शेयरों का सही मूल्यांकन नहीं करता है। यह कुशल बाजार परिकल्पना के विपरीत है, जो मानता है कि सभी स्टॉक हर समय सटीक रूप से मूल्यवान होते हैं (नीचे इस पर और अधिक)।|
मौलिक विश्लेषण किसके लिए उपयोग किया जाता है?
किसी कंपनी के आंतरिक मूल्य की अधिक सटीक तस्वीर प्राप्त करने के लिए निवेशक और संस्थान अक्सर मौलिक विश्लेषण का उपयोग करते हैं।
तकनीकी विश्लेषण के लिए मौलिक विश्लेषण पसंद करने वाले निवेशकों का मानना है कि किसी कंपनी के जानिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे आपके वि स्टॉक की कीमत हमेशा कंपनी के मूल्य का सटीक गेज नहीं होती है। मौलिक विश्लेषण का संचालन करके, एक निवेशक एक ऐसे स्टॉक की पहचान कर सकता है जो उनका मानना है कि बाजार द्वारा इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है और इस उम्मीद के साथ इसमें निवेश करना चुन सकते हैं कि यह लंबी अवधि में कीमत में वृद्धि करेगा क्योंकि कंपनी का मूल्य समय के साथ बाजार में स्पष्ट हो जाता है। इसी तरह, एक निवेशक एक ऐसे स्टॉक को बेचने का विकल्प चुन सकता है जो उनके पास है जो कीमत में बढ़ गया है क्योंकि मौलिक विश्लेषण उन्हें बताता है कि यह अब बाजार से अधिक है।
मौलिक विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण से कैसे भिन्न है?
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, मौलिक विश्लेषण इस धारणा पर आधारित है कि बाजार हमेशा सभी शेयरों का सही मूल्यांकन नहीं करता है। क्योंकि सभी स्टॉक हर समय सटीक रूप से मूल्यवान होते हैं, इसलिए प्रवृत्ति मूल्यांकन और पैटर्न मान्यता के आधार पर व्यापारिक निर्णय सर्वोत्तम होते हैं। जो व्यापारी तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं, वे अपना अधिकांश शोध समय कैंडलस्टिक चार्ट और ऐतिहासिक डेटा को देखने में बिताते हैं, ताकि कंपनी-विशिष्ट मेट्रिक्स जैसे नकदी प्रवाह और आय वृद्धि का मूल्यांकन करने के बजाय भविष्यवाणियां की जा सकें।
Best Career Option: स्टॉक ट्रेंडिंग में रखते हैं इंट्रेस्ट, तो 12वीं के बाद बनाएं ट्रेडर के तौर पर करियर
Career in Stock Trending: ट्रेडिंग इंडस्ट्री में रोजगार के स्कोप भी काफी बढ़ रहे हैं. एक अच्छा ट्रेडर बनने के लिए फाइनांशियल स्टेटस, फंडामेंटल और टेक्निकल एनालिसिस का नॉलेज होना जरूरी है. जानें फुल टाइम ट्रेडर बनने के फायदे
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Career in Stock Trending: वर्तमान में शेयर बाजार दिन-ब-दिन बढ़ता जा रहा है. वहीं, ट्रेडिंग इंडस्ट्री में ग्रोथ होने के जानिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे आपके वि साथ-साथ ही इस सेक्टर रोजगार के स्कोप भी काफी बढ़ रहे हैं. बहुत से युवा स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग (Stock Market Trading) में दिलचस्पी ले रहे हैं. आपको एक अच्छा ट्रेडर बनने के लिए फाइनांशियल स्टेटस (Financial Status), फंडामेंटल एनालिसिस (Fundamental Analysis) और टेक्निकल एनालिसिस (Technical Analysis) का बेसिक नॉलेज होना बेहद ही जरूरी है.
पहले स्टॉक एक्सचेंज कागज-आधारित फिजिकल शेयर सर्टिफिकेट्स के साथ ट्रेडिंग करते थे, लेकिन अब तकरीबन 100 फीसदी ट्रेडिंग टेक्नोलॉजी और सॉफ्टवेयर के इस्तेमाल के जानिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे आपके वि जरिए की जा रही है. यहां जानें फुल टाइम ट्रेडर बनने के फायदे और इसके लिए जरूरी योग्यता क्या होनी चाहिए.
आयु सीमा
शेयर मार्केट में इन्वेस्ट करने की कोई न्यूनतम उम्र नहीं है.
योग्यता
1.ट्रेडिंग में करियर बनाना चाहते हैं तो किसी सम्मानजनक फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशन या कॉर्पोरेशन में ट्रेडिंग से रिलेटेड डिग्री होनी चाहिए.
2.ज्यादातर ट्रेडर के पास मैथ्स, फाइनेंस, अकाउंटिंग, इकोनॉमिक्स में डिग्री होती है.
3.डीमैट अकाउंट के लिए पैन कार्ड जरूरी है.
डीमैट अकाउंट ओपन करते समय केवाईसी डॉक्यूमेंट्स और पैन कार्ड की एक फोटो कॉपी जमा करना होता है.
4. इस इंडस्ट्री में इनवेस्टेंट एडवाइजरी या किसी कंसल्टिंग कंपनी में प्रोफेशनल के तौर पर काम करने के लिए एनआईएसएम सर्टिफाइड होना जरूरी है.
5.इकोनॉमिक्स/बिजनेस मैनेजमेंट/फाइनेंस या इससे जुड़े किसी कोर्स में ग्रेजुएट या मास्टर्स की डिग्री होना जरूरी है.
ट्रेडिंग के फायदे
सबसे बड़ा फायदा यह है कि आप खुद अपने मालिक होते हैं, किसी और के लिए काम करना जरूरी नहीं है.
सही नॉलेज और स्ट्रेटजी के साथ मार्केट से अच्छी-खासी कमाई की जा सकती है.
आप अच्छी ग्रोथ करने के साथ ही कैश मार्केट से डेरिवेटिव मार्केट तक बढ़ सकते हैं और लीवरेज को फ्रेंड बना सकते हैं.
इसमें सेबी रजिस्टर्ड निवेश एडवाइजर या सेबी रजिस्टर्ड रिसर्च एनालिस्ट बन सकतें है और कंसल्टिंग कर सकते हैं.
Best to Invest Share Market Or Mutual Fund: शेयर बाजार में लगाएं पैसे या म्यूचुअल फंड में, जानिए कहां होता है अधिक फायदा और किसे होता है नुकसान!
Best to Invest Share Market Or Mutual Fund: जब भी कोई निवेश करने की सोचता है तो पहला सवाल ये उठता है कि अगर सिर्फ शेयर बाजार (Investment in Share Market) और म्यूचुअल फंड (Investment in Mutual Fund) में से एक चुनना हो तो क्या चुनें? आइए हम आपकी मदद करते हैं और बताते हैं कि किसमें पैसे लगाने से है फायदा और कितना।
Best to Invest Share Market Or Mutual Fund: शेयर बाजार में लगाएं पैसे या म्यूचुअल फंड में, जानिए कहां होता है अधिक फायदा और किसे होता है नुकसान!
पहले समझिए शेयर बाजार और म्यूचुअल फंड में अंतर
शेयर बाजार वो जगह है जहां पर आप सीधे किसी भी कंपनी के शेयर में पैसे लगा सकते हैं। शेयर अगर चढ़ा तो मुनाफा आपका, गिरा तो नुकसना भी आपको ही झेलना होगा। अगर बात म्यूचुअल फंड की करें तो इसमें भी आप जो पैसे लगाते हैं, वह शेयर बाजार में ही लगाए जाते हैं। हालांकि, म्यूचुअल फंड में आपके पैसे कोई जानकार फंड मैनेजर लगाता है और एक लंबी अवधि में आपको अधिक से अधिक रिटर्न देने की कोशिश करता है। यानी म्यूचुअल फंड में रिस्क कम होता है।
किसे लगाना चाहिए म्यूचुअल फंड में पैसा?
अगर आपको शेयर बाजार की अधिक जानकारी नहीं है तो अच्छा है कि आप म्यूचुअल फंड में पैसे लगाएं। इसमें भी आपको अच्छा खासा रिटर्न मिल जाता है। इसमें एक फंड मैनेजर शेयर बाजार के उतार चढ़ाव के हिसाब से आपके पैसे शेयर बाजार में लगाता है। वहीं इसमें आपके पैसे किसी एक शेयर में नहीं लगाए जाते, बल्कि शेयर्स का एक पूरा पोर्टफोलियो होता है, जिसमें कुछ शेयर्स होते हैं। यानी म्यूचुअल फंड में रिस्क कम होता है।
किसके लिए शेयर बाजार है बेस्ट?
अगर आप शेयर बाजार को अच्छे से समझते हैं और कंपनियों की फंडामेंटल-टेक्निकल एनालिसिस कर सकते हैं, तो आपके लिए शेयर बाजार कुबेर का खजाना है। अच्छी कंपनी के शेयर में निवेश करते हैं तो आपको कुछ सालों में बेहतरीन रिटर्न देखने को मिलेगा। वहीं अगर शेयर बाजार में बड़ी गिरावट आती है तो आप अपनी रणनीति बदलते हुए और शेयर खरीद सकते हैं या फिर अचानक दाम बढ़ने पर मुनाफावसूली कर सकते हैं। ध्यान रहे कि शेयर बाजार में सीधे पैसे लगाने से तगड़ा रिटर्न मिलता है, लेकिन रिस्क भी उतना ही होता है।
मौलिक विश्लेषण- स्टॉक ट्रेडिंग
निवेशकों के लिए स्टॉक ट्रेंड को समझने के लिए फंडामेंटल एनालिसिस एक टूल है। यह स्टॉक के मूल्य को निर्धारित करने के लिए सही जानकारी एकत्र करने में सहायक होता है और आपको स्टॉक खरीदना या बेचना चाहिए। मौलिक विश्लेषण के साथ व्यापारी स्टॉक को देखते हैंआंतरिक मूल्य (सही मूल्य) संबंधित वित्तीय, आर्थिक, औद्योगिक और राजनीतिक कारकों का मूल्यांकन करके।
मौलिक विश्लेषण (एफए) क्या है?
सफल ट्रेडर आमतौर पर मूल रूप से मजबूत कंपनियों को मूल रूप से कमजोर कंपनियों से अलग करके मुनाफे का रास्ता बनाते हैं। यह किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का विश्लेषण करने की एक विधि है जिसे देखकरआय बयान,नकदी प्रवाह,बैलेंस शीट और अन्य दस्तावेज।
FA का लक्ष्य उन कंपनियों को खोजना है जो a . पर कारोबार कर रही हैंछूट उनके आंतरिक मूल्य से। आंतरिक मूल्य स्टॉक का सही मूल्य है। यह स्टॉक की कीमत है, जो पूरी तरह से कंपनी के अंदर के कारकों पर आधारित है। इसका मतलब यह भी है कि इसमें शामिल बाहरी शोर को खत्म करनामंडी कीमतें।
इसलिए व्यापारी ऐसे शेयरों में व्यापार करते हैं, इस उम्मीद में कि जब बाजार उनकी गुणवत्ता को पहचानता है, तो कीमत अधिक हो जाती है, जिससे उच्च लाभ होता है।
मौलिक विश्लेषण की मूल बातें
मौलिक विश्लेषण करते समय विचार करने वाले कारक हैं:
- कंपनी की वित्तीय स्थिरता
- साल-दर-साल प्रदर्शन
- विकास दर और बिक्री दर
- पिछला ट्रैक रिकॉर्ड
- बाजार में हिस्सेदारी
- प्रतिस्पर्धी विश्लेषण
- कंपनी का कर्ज रिकॉर्ड
- कर्मचारी दर
- कारपोरेट छवि
- प्रबंध
इन निम्नलिखित मापदंडों के साथ-साथ वर्तमान आर्थिक और राजनीतिक परिदृश्य पर विचार करना महत्वपूर्ण है।
मौलिक विश्लेषण के प्रकार
मौलिक विश्लेषण दो प्रकार का होता है-गुणात्मक और मात्रात्मक। इन दो अवधारणाओं पर एक नज़र डालें:
गुणात्मक विश्लेषण
यह विश्लेषण कंपनी के प्रबंधन, नैतिकता, ब्रांड मूल्य, बाजार पर प्रतिष्ठा, कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाओं, व्यावसायिक रणनीतियों आदि जैसे व्यवसाय के गुणात्मक पहलू को पकड़ता है।
खैर, गुणात्मक विश्लेषण अत्यधिक व्यक्तिपरक है। निवेशकों द्वारा निवेश का निर्णय लेना एक गैर-गणितीय अध्ययन भी है। कुछ व्यापारियों का मानना है कि किसी कंपनी की अखंडता और कौशल को जानना और निवेश पर निर्णय लेने और निर्णय लेने का सबसे अच्छा तरीका है। हालाँकि, गुणात्मक विश्लेषण में महारत हासिल करने में वर्षों लग सकते हैं।
मात्रात्मक विश्लेषण
यह आपको समझने की अनुमति देता हैवित्तीय प्रदर्शन एक कंपनी का। वित्तीय अनुपातों का उपयोग करके विश्लेषक आचरण विधि जैसे-
- तुलन पत्र
- अनुपात विश्लेषण
गुणात्मक और मात्रात्मक विश्लेषण दोनों के अपने गुण और दोष हैं। जबकि कुछ निवेशक मात्रात्मक विश्लेषण का समर्थन करते हैं क्योंकि यह एक उपयोगी मूल्यांकन उपकरण के रूप में कार्य करता है, अन्य कंपनी के गुणात्मक भाग को देखने पर विचार कर सकते हैं।
मौलिक विश्लेषण का उद्देश्य
स्टॉक के मूल्य का निर्धारण
एफए यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बाजार में स्टॉक का सही मूल्यांकन किया गया है या नहीं। एक बारइन्वेस्टर संपत्ति के संख्यात्मक मूल्य को निर्धारित करता है, फिर वे इसकी तुलना वर्तमान बाजार मूल्य से कर सकते हैं ताकि यह आकलन किया जा सके कि संपत्ति अधिक या कम मूल्यांकित है या नहीं।
तर्कसंगत निर्णय
यह विश्लेषण व्यापारियों को स्थिति लेने में तर्कसंगत निर्णय लेने के लिए सही जानकारी इकट्ठा करने में मदद करता है। व्यापारियों की स्थिति देखते हैंअर्थव्यवस्था, राजनीति, वर्तमान बाजार और कंपनी के सूक्ष्म कारकों का भी अध्ययन करें।
शेयरों का मौलिक विश्लेषण भविष्य के विकास, राजस्व का उपयोग करता है,आय, कंपनी के प्रदर्शन और मूल्य को देखने के लिए इक्विटी पर वापसी, और कई अन्य डेटा और वित्तीय अनुपात। इसमें मुख्य रूप से कंपनी की वित्तीय स्थिति को देखना शामिल हैबयान महीनों या वर्षों के लिए।
दीर्घकालिक दृष्टिकोण
एफए लंबी अवधि के निवेश के लिए अच्छा है। यह दीर्घकालिक आर्थिक, जनसांख्यिकीय, उपभोक्ता प्रवृत्तियों की भविष्यवाणी करने में मदद करता है और इससे निवेशकों को कंपनी या उद्योग का सही स्टॉक चुनने में मदद मिलती है। मौलिक विश्लेषण मूल्यवान संपत्ति वाली कंपनियों को खोजने में मदद कर सकता है।
कुछ सबसे प्रसिद्ध निवेशक जैसे वॉरेन बफे, ग्राहम, डेविड डोड औरजॉन नेफ् लंबी अवधि के चैंपियन के रूप में देखा जाता है औरमूल्य निवेश.
आंतरिक मूल्य की अवधारणा
वित्तीय शब्दों में, स्टॉक के वास्तविक मूल्य को आंतरिक मूल्य के रूप में जाना जाता है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी का एक शेयर रुपये पर कारोबार कर रहा है। 50. लेकिन, एक विस्तृत विश्लेषण करने के बाद, आप यह निर्धारित करते हैं कि स्टॉक का वास्तविक मूल्य रु। 55. तो, आपने एक स्टॉक का आंतरिक मूल्य 55 रुपये निर्धारित किया है।
फंडामेंटल ट्रेडर्स इस स्टॉक को खरीदना पसंद करेंगे क्योंकि भविष्य में स्टॉक की कीमत और बढ़ जाएगी।
निष्कर्ष
मौलिक विश्लेषण अन्य इक्विटी जानिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे आपके वि विश्लेषण से अलग है जिसे कहा जाता हैतकनीकी विश्लेषण. वहां, कंपनी के ऐतिहासिक शेयर की कीमत के पैटर्न के आधार पर निवेश के फैसले लिए जाते हैं, और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर ज्यादा ध्यान नहीं दिया जाता है।
जब मौलिक विश्लेषण की बात आती है, तो इसमें गहन शोध और अंकगणित शामिल होता है। अगर आप अपने लॉन्ग टर्म इनवेस्टमेंट को होल्ड करना चाहते हैं तो यह समझना जरूरी है कि उस कंपनी में आपका निवेश आपको प्रॉफिट देगा या नहीं। एफए उन कंपनियों को छानने में मदद करता है जो आर्थिक रूप से मजबूत हैं और संभावित रूप से लंबे समय में मुनाफा दे सकती हैं।
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